Label ESG : guide expert pour comprendre les critères d'investissement responsable

Le label ISR

Sur les 60 000 fonds d'investissement existants en Europe, seulement 800 sont labellisés, représentant un maigre 0,01% du total. Cette réalité souligne l'importance cruciale des labels ESG dans le paysage financier actuel.

Le label ISR (Investissement Socialement Responsable), créé en 2016 par le ministère de l'Economie et des Finances, s'impose aujourd'hui comme la référence en matière de finance durable. En effet, avec plus de 950 fonds labellisés et des encours dépassant 665 milliards d'euros en 2022, il témoigne d'une évolution significative des pratiques d'investissement.

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Les fondamentaux des critères ESG

"La réduction des gaz à effet de serre, la gestion des déchets et la conservation des ressources naturelles figurent parmi les facteurs environnementaux; le respect des droits de la personne, le bénévolat et la prévention des accidents figurent parmi les facteurs sociaux; et la structure de gestion, l'échelle de rémunération et l'indépendance du conseil d'administration figurent parmi les facteurs de gouvernance." — Office de la langue française, Organisme gouvernemental chargé de la politique linguistique

Les critères ESG constituent le socle fondamental de l'évaluation extra-financière des entreprises. Ces critères, qui englobent les dimensions Environnementales, Sociales et de Gouvernance, permettent d'analyser la performance globale d'une organisation au-delà des indicateurs financiers traditionnels.

Le pilier environnemental évalue l'impact direct et indirect d'une entreprise sur la planète. Notamment, ce critère examine la gestion des déchets, la réduction des émissions de gaz à effet de serre, la conservation des ressources naturelles et la préservation de la biodiversité.

L'adoption des critères ESG ne se limite pas aux grandes entreprises ; des acteurs de la finance durable comme Qileo permettent également aux PME et aux startups de structurer leur démarche ESG avec des outils adaptés à leur activité.

La dimension sociale mesure l'influence de l'organisation sur ses parties prenantes. En effet, ce volet englobe la prévention des accidents, la formation du personnel, le respect des droits des employés, ainsi que la qualité du dialogue social. Par ailleurs, les entreprises sont évaluées sur leur capacité à promouvoir la diversité et l'inclusion, tout en assurant des conditions de travail équitables.

L'aspect gouvernance examine la structure et la transparence des processus décisionnels. Les éléments clés incluent :

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L'importance de l'intégration L'adoption des critères ESG s'impose désormais comme une nécessité pour les entreprises souhaitant démontrer leur engagement envers le développement durable. Ces critères fournissent un cadre structuré pour évaluer la performance extra-financière et guider les décisions d'investissement responsable.

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Comprendre les labels ESG en France

Les labels ESG en France

En France, deux labels principaux encadrent l'investissement responsable, chacun avec ses spécificités et ses exigences. Ces certifications permettent notamment aux épargnants d'identifier les placements qui correspondent à leurs valeurs. Face aux défis de la standardisation, des alternatives comme Qileo émergent pour accompagner les entreprises dans la collecte et l’analyse de leurs données ESG, rendant ces indicateurs plus accessibles et exploitables pour une meilleure prise de décision.

Le Label ISR: Premier référentiel français

Le Label ISR, créé par le ministère de l'Économie et des Finances, s'impose comme la référence principale avec 982 fonds et 659 milliards d'euros d'encoursen avril 2022. Par ailleurs, ce label exige une méthodologie rigoureuse d'évaluation basée sur les critères ESG. À partir de mars 2024, le label renforce ses critères en excluant les entreprises qui exploitent du charbon ou lancent de nouveaux projets d'exploration d'hydrocarbures.

Le Label Greenfin: Focus environnemental

Le Label Greenfin, lancé par le ministère de la Transition écologique, se distingue par son orientation environnementale marquée. En effet, il certifie exclusivement les fonds investissant dans huit catégories d'éco-activités:

Ce label exclut spécifiquement les investissements dans les secteurs des énergies fossiles. Ainsi, en 2022, 84 fonds étaient labellisés Greenfin, représentant 31 milliards d'euros d'encours.

L'évolution des labels

Les deux labels sont soumis à des contrôles rigoureux par des organismes indépendants comme Afnor Certification et EY France. Cette certification garantit aux investisseurs la transparence et la traçabilité de leurs placements, tout en contribuant à la standardisation des pratiques d'investissement responsable. Le choix d’une banque alignée sur vos valeurs est un levier puissant pour crédibiliser votre engagement. Découvrez comment dans notre article Comment une banque éthique renforce la crédibilité de votre entreprise à impact, qui détaille les avantages d’un établissement bancaire éthique pour une entreprise responsable.

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Application pratique des critères ESG

L'évaluation de la performance ESG

Les investisseurs institutionnels accordent désormais une importance majeure à la mesure de la performance ESG. En effet, selon une étude récente, 76% des investisseurs considèrent le changement climatique et la décarbonation comme des facteurs déterminants dans leurs stratégies d'investissement.

Performance et mesure des critères ESG

L'analyse des données démontre que les portefeuilles à faible risque ESG affichent généralement de meilleures performances, notamment en période de crise. Par ailleurs, l'Europe se distingue comme la région où les portefeuilles à faible risque ESG surperforment le plus régulièrement depuis 2015.
L’essor des plateformes spécialisées facilite désormais l’intégration des critères ESG au sein des entreprises. Par exemple, le compte pro éthique de Qileo permet de simplifier la gestion et le suivi des engagements ESG en apportant une visibilité accrue sur les données financières et extra-financières.

Impact sur les investissements et la gestion des risques

Les critères ESG influencent directement les décisions d'investissement. Notamment, 69% des sociétés de gestion intègrent ces critères comme priorité dans leur stratégie d'investissement. Cette approche s'avère particulièrement efficace dans les secteurs de la santé, de la consommation cyclique et des services publics. L’intégration des critères ESG passe aussi par une prise en compte des Objectifs de Développement Durable (ODD). Pour aller plus loin, notre article “Comment intégrer les ODD pour maximiser l’impact de votre entreprise” explore comment aligner votre stratégie avec ces objectifs pour renforcer votre impact.

Vers une standardisation des mesures

La mesure de l'impact ESG nécessite des données fiables et homogènes. Actuellement, seulement 13% des entreprises ont mis en place une stratégie de mesure d'impact. Pour améliorer cette situation, trois modèles principaux émergent :

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L'avenir de l'investissement responsable

Les labels ESG représentent désormais un outil essentiel pour guider les décisions d'investissement responsable. L'évolution remarquable du Label ISR, avec ses 982 fonds certifiés, témoigne de la maturité croissante du marché français en matière de finance durable.

Par ailleurs, la complémentarité entre le Label ISR et le Label Greenfin offre aux investisseurs un cadre robuste pour aligner leurs placements avec leurs valeurs. Les données démontrent que les portefeuilles intégrant les critères ESG affichent une résilience accrue, notamment durant les périodes de turbulence économique.

Les investisseurs soucieux d'adopter une approche responsable peuvent ouvrir un compte professionnel éthique chez Qileo, une solution qui répond aux exigences ESG actuelles. Cette démarche s'inscrit dans une tendance de fond, où la performance financière se conjugue avec l'impact positif sur la société.

Ainsi, l'investissement responsable ne représente plus une simple option, mais une nécessité pour construire un avenir financier durable. Les critères ESG, soutenus par des labels rigoureux, constituent le socle d'une nouvelle ère d'investissement, où la création de valeur s'étend bien au-delà des seuls résultats financiers.

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FAQs

Q1. Quels sont les trois piliers des critères ESG ? Les trois piliers des critères ESG sont l'Environnement (impact sur la planète), le Social (relations avec les parties prenantes) et la Gouvernance (structure et transparence des processus décisionnels).

Q2. Comment les labels ESG influencent-ils les décisions d'investissement ? Les labels ESG, comme le Label ISR et le Label Greenfin, permettent aux investisseurs d'identifier facilement les placements alignés sur leurs valeurs éthiques et environnementales, guidant ainsi leurs décisions d'investissement responsable.

Q3. Quels sont les avantages des investissements intégrant les critères ESG ? Les portefeuilles intégrant les critères ESG montrent généralement une meilleure performance, particulièrement en période de crise, et offrent une meilleure gestion des risques à long terme.

Q4. Comment mesure-t-on la performance ESG d'une entreprise ? La performance ESG est mesurée à travers divers indicateurs, tels que l'empreinte carbone, la diversité au sein de l'entreprise, et la transparence de la gouvernance. Des modèles comme la comptabilité multi-capitaux émergent pour standardiser ces mesures.

Q5. Quelle est l'importance des labels ESG en France ? En France, les labels ESG, notamment le Label ISR et le Label Greenfin, jouent un rôle crucial dans la certification des fonds d'investissement responsables, avec le Label ISR couvrant plus de 980 fonds et 659 milliards d'euros d'encours en 2022.

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