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Qui crée vraiment la monnaie ? la vérité caché entre BCE et banques commerciales
La création monétaire
Saviez-vous qu'aujourd'hui plus de 90% de la monnaie en circulation dans la zone euro est sous forme scripturale ?
Cette réalité soulève une question fondamentale : qui crée la monnaie dans notre système économique moderne ?
La création monétaire provient essentiellement du crédit, avec les banques commerciales jouant un rôle prépondérant.
Ces dernières créent de la monnaie "ex nihilo" lors de l'octroi des crédits à leurs clients, tandis que la Banque Centrale conserve le monopole de l'émission de la monnaie fiduciaire.
Ce système complexe est encadré par des mécanismes de régulation stricts, notamment les exigences de refinancement et les taux d'intérêt directeurs fixés par la banque centrale.
Cet article examine en détail le processus de création monétaire, les différents types de monnaie en circulation, et analyse le rôle crucial des institutions bancaires dans notre économie.
Les différentes formes de monnaie
"Il ne faut pas confondre cette création monétaire avec la création de monnaie « centrale » qui émane, quant à elle, de la Banque centrale (et donc de la BCE pour la zone euro)." — La Finance Pour Tous, Institut d'éducation financière du public
Dans le système monétaire moderne, trois formes principales de monnaie coexistent, chacune jouant un rôle distinct dans l'économie.
La monnaie fiduciaire et ses caractéristiques
La monnaie fiduciaire, composée des pièces et des billets, représente la forme la plus tangible de l'argent.
Cette monnaie possède un statut particulier car elle est la seule à avoir cours légal.
En effet, elle ne peut être refusée comme moyen de paiement et dispose d'un pouvoir libératoire immédiat.
Par ailleurs, les études montrent que 95% des Français considèrent les espèces comme fiables.
La monnaie scripturale et électronique
La monnaie scripturale, qui représente plus de 90% de la monnaie en circulation dans la zone euro, existe sous forme d'écritures sur les comptes bancaires. Cette forme de monnaie circule principalement à travers :
- Les cartes bancaires
- Les virements
- Les prélèvements
- Les chèques
La monnaie scripturale représente aujourd'hui la majeure partie de l'argent en circulation.
Des acteurs comme Qileo,le premier compte pro éthique, réinventent les services bancaires en s'engageant pour une finance plus responsable, en accordant une importance particulière à la durabilité et à l'éthique des transactions.
L'évolution des formes monétaires
La digitalisation croissante entraîne l'émergence de nouvelles formes monétaires.
Ainsi, les banques centrales, notamment la BCE, travaillent sur le développement d'un euro numérique.
Cette innovation vise à compléter les espèces existantes, permettant aux consommateurs d'accéder directement à la monnaie de banque centrale sous forme numérique.
Le processus de création monétaire
Le processus de création monétaire repose principalement sur l'activité des banques commerciales, qui détiennent ce pouvoir unique de créer de la monnaie scripturale.
Le mécanisme de base de la création monétaire
Le mécanisme fondamental s'appuie sur l'octroi de crédits. En effet, lorsqu'une banque commerciale accorde un prêt, elle crée simultanément un dépôt équivalent sur le compte de l'emprunteur.
Cette création se fait par simple jeu d'écriture comptable, sans nécessiter d'épargne préalable.
Par ailleurs, la destruction monétaire intervient symétriquement lors du remboursement du crédit.
Lorsque les banques commerciales créent de la monnaie via le crédit, elles influencent directement l'économie.
De plus en plus de clients cherchent à orienter leurs investissements vers des acteurs bancaires engagés.
C'est là que des alternatives comme Qileo,le premier compte pro éthique, prennent tout leur sens, offrant une solution de banque éthique qui soutient les entreprises dans la transition écologique.
offrant une solution de banque éthique qui soutient les entreprises dans la transition écologique.
Si vous souhaitez comprendre comment une banque éthique peut contribuer à votre stratégie de durabilité, notre article 'Banque écologique en France, un levier clé pour la transition écologique' explique comment ces institutions facilitent un changement positif.
Les limites et contrôles du processus
Cependant, ce pouvoir de création monétaire n'est pas illimité. Les banques doivent respecter plusieurs contraintes :
- La compensation interbancaire : Les paiements entre clients de différentes banques nécessitent des règlements via la chambre de compensation STET
- Les réserves obligatoires : Les banques doivent maintenir des réserves proportionnelles aux dépôts de leurs clients
- Les fonds propres réglementaires : Le montant des crédits accordés doit être proportionnel aux fonds propres de la banque
La Banque Centrale Européenne encadre ce processus en pilotant les taux d'intérêt directeurs.
Ainsi, une hausse des taux réduit la demande de crédit et, par conséquent, la création monétaire.
Ce mécanisme permet de maintenir la stabilité des prix tout en assurant un financement sain de l'économie.
L'impact sur l'économie réelle
"Pour créer de la monnaie, les banques commerciales doivent répondre à une DEMANDE de crédit.
Si personne ne veut leur emprunter, elles ne pourront rien prêter, donc rien créer." — Econosphères, Plateforme d'économie critique
Les effets de la création monétaire
La création monétaire exerce une influence directe sur l'activité économique réelle.
En effet, l'augmentation du volume de monnaie incite les agents économiques à consommer ou à investir.
Impact sur la croissance et l'inflation
L'expansion monétaire dans la zone euro a atteint des niveaux sans précédent, avec une progression de 7 points de pourcentage sur un an, marquant ainsi la plus forte hausse depuis la création de l'euro.
Par ailleurs, cette croissance monétaire s'est accompagnée d'une augmentation significative des dépôts des entreprises, suivie par ceux des ménages.
L'impact de la création monétaire va bien au-delà des chiffres : elle façonne les choix économiques des entreprises et des ménages.
À l'heure actuelle, des alternatives bancaires innovantes comme Qileo,le premier compte pro éthique, permettent aux entrepreneurs de concilier leurs objectifs de croissance avec des valeurs durables, en favorisant des choix financiers qui soutiennent l'impact positif sur l'environnement.
Conséquences pour les agents économiques
La création monétaire influence différemment les acteurs économiques :
- Les entreprises ajustent leurs investissements selon les conditions de crédit
- Les ménages modifient leurs comportements d'épargne et de consommation
- Les banques adaptent leurs politiques de prêts
Les défis de l'équilibre monétaire
Une hausse modérée des prix, autour de 2% par an, constitue l'objectif optimal fixé par la BCE.
Ainsi, cette cible permet aux entreprises d'ancrer leurs anticipations de hausses des prix à moyen et long terme, favorisant la prise de décision d'investissement.
Néanmoins, une inflation excessive peut détériorer la compétitivité des entreprises nationales et réduire le pouvoir d'achat des ménages.
L'impact de la création monétaire va bien au-delà des chiffres : elle façonne les choix économiques des entreprises et des ménages.
À l'heure actuelle, des plateformes innovantes comme Qileo,le premier compte pro éthique, permettent aux entrepreneurs de concilier leurs objectifs de croissance avec des valeurs durables, en favorisant des choix financiers qui soutiennent l'impact positif sur l'environnement.
Pour en savoir plus sur comment un compte bancaire écoresponsable peut renforcer l'impact environnemental d'une entreprise, consultez notre article 'Pourquoi choisir une banque éthique pour votre entreprise à mission'.
Les enjeux futurs de la création monétaire
La création monétaire moderne représente un système complexe où les banques commerciales et la BCE jouent des rôles complémentaires essentiels.
En effet, tandis que la BCE conserve son monopole sur la monnaie fiduciaire, les banques commerciales créent la majorité de la masse monétaire à travers l'octroi de crédits.
Cette réalité économique souligne l'importance cruciale du secteur bancaire dans notre économie.
Par conséquent, la régulation stricte exercée par la BCE, notamment via les taux directeurs et les réserves obligatoires, garantit la stabilité du système monétaire européen.
Ainsi, comprendre ces mécanismes permet aux citoyens de mieux appréhender les enjeux économiques actuels.
Dans cette optique, opter pour un compte professionnel éthique, comme celui proposé par Qileo, représente un choix éclairé pour participer activement à un système bancaire plus responsable.
La transformation numérique du secteur bancaire, illustrée par le développement de l'euro numérique, laisse entrevoir l'évolution future de notre système monétaire.
Cette modernisation constante rappelle que la monnaie, loin d'être figée, s'adapte continuellement aux besoins de l'économie et de la société.
FAQs
Q1. Comment la monnaie est-elle créée dans le système bancaire moderne ?
La monnaie est principalement créée par les banques commerciales lorsqu'elles accordent des crédits. Elles créent de la monnaie scripturale "ex nihilo" en inscrivant le montant du prêt sur le compte de l'emprunteur. La Banque Centrale Européenne, quant à elle, conserve le monopole de l'émission de la monnaie fiduciaire (billets et pièces).
Q2. Quel est le rôle de la Banque Centrale Européenne dans la création monétaire ?
La BCE joue un rôle de régulation et de contrôle. Elle fixe les taux d'intérêt directeurs, impose des réserves obligatoires aux banques commerciales et supervise le système bancaire. Elle pilote ainsi indirectement la création monétaire en influençant les conditions de crédit et la demande de prêts.
Q3. Quelles sont les différentes formes de monnaie en circulation ?
Il existe trois formes principales de monnaie : la monnaie fiduciaire (billets et pièces), la monnaie scripturale (dépôts bancaires), et la monnaie électronique. La monnaie scripturale représente plus de 90% de la monnaie en circulation dans la zone euro.
Q4. Comment la création monétaire impacte-t-elle l'économie réelle ?
La création monétaire influence directement l'activité économique. Elle peut stimuler la consommation et l'investissement, mais aussi affecter l'inflation. Une expansion monétaire trop importante peut entraîner une hausse des prix, tandis qu'une création monétaire insuffisante peut freiner la croissance économique.
Q5. Quels sont les enjeux futurs de la création monétaire ?
Les enjeux futurs incluent la digitalisation croissante du système monétaire, notamment avec le développement potentiel d'un euro numérique par la BCE. De plus, maintenir l'équilibre entre stimulation de l'économie et contrôle de l'inflation reste un défi constant pour les autorités monétaires.
